Approximation et simplification. La vitesse du passage d’ordre n’est absolument pas corrélée avec le volume échangé (par ordre) ou bien le profit engendré. D’ailleurs, la plupart des algorithmes les plus profitables sont généralement basse fréquence.
Si un simple avantage technologique permettait de gagner plus que le voisin, on se demande bien pourquoi l’immense majorité des traders est composée de mathématiciens, généralement Français ou Russes d’ailleurs (très souvent Français, et très souvent issus de X ou Centrale).
A savoir aussi que non seulement les traders, mais aussi les marchés sont catégorisés comme étant "haute fréquence", puisqu’ils traitent les ordres le plus rapidement possible (NASDAQ, c’est plusieurs centaines de millions d’ordres par jours).
Enfin, je me poserais la question de savoir pourquoi Goldman Sachs essaye depuis 2 ans de diaboliser la pratique du HFT, et que l’on trouve ce genre de documentaire sur Anal+ avant de hurler avec les loups.